아연 자원의 국제 가격은 공급 및 수요 관계 및 경제 상황에 직접 영향을받습니다. 아연 자원의 전 세계 분포는 주로 호주 및 중국과 같은 국가에 집중되어 있으며 주요 생산국은 중국, 페루 및 호주입니다. 아연 소비는 아시아 태평양 및 유럽 및 미국 지역에 집중되어 있습니다. Jianeng은 아연 가격에 큰 영향을 미치는 세계 최대의 아연 금속 생산자이자 상인입니다. 중국의 아연 자원은 세계에서 2 위를 차지했지만 등급은 높지 않습니다. 생산과 소비는 세계에서 1 위를 차지했으며 외부 의존성이 높습니다.
하나는 LME가 아연 선물 시장에서 지배적 인 위치를 차지하는 유일한 글로벌 아연 선물 거래소라는 것입니다.
LME는 1876 년에 설립되어 비공식적 인 아연 거래를 시작했습니다. 1920 년에 아연의 공식 거래가 시작되었습니다. 1980 년대 이래로 LME는 세계 아연 시장의 기압계였으며 공식 가격은 전 세계적으로 널리 인정되는 아연 공급 및 수요의 변화를 반영합니다. 이 가격은 LME의 다양한 미래 및 옵션 계약을 통해 헤지 될 수 있습니다. 아연의 시장 활동은 LME에서 3 위, 구리 및 알루미늄 선물에 이어 3 위를 차지합니다.
둘째, New York Mercantile Exchange (COMEX)는 간단히 아연 선물 거래를 시작했지만 실패했습니다.
Comex는 1978 년부터 1984 년까지 아연 선물을 간단히 운영했지만 전반적으로 성공하지 못했습니다. 당시 미국 아연 생산자들은 아연 가격이 매우 강해서 Comex는 계약 유동성을 제공하기에 충분한 아연 사업량이 없었기 때문에 아연이 구리 및은 거래와 같은 LME와 COMEX 사이의 중재 가격을 차의 가격으로 만들 수 없었습니다. 오늘날 Comex의 금속 거래는 주로 금,은, 구리 및 알루미늄에 대한 선물 및 옵션 계약에 중점을 둡니다.
세 번째는 상하이 증권 거래소가 2007 년 상하이 아연 선물을 공식적으로 시작하여 글로벌 아연 선물 가격 책정 시스템에 참여했다는 것입니다.
상하이 증권 거래소의 역사에는 간단한 아연 거래가있었습니다. 1990 년대 초반, 아연은 구리, 알루미늄, 납, 주석 및 니켈과 같은 기본 금속과 함께 중기에서 장기적인 거래 품종이었습니다. 그러나 아연 거래 규모는 해마다 감소했으며 1997 년까지 아연 거래는 기본적으로 중단되었습니다. 1998 년 미래 시장의 구조 조정 중에, 비 철 금속 거래 품종은 구리와 알루미늄 만 유지되었으며 아연 및 기타 품종은 취소되었습니다. 2006 년 아연 가격이 계속 상승함에 따라 아연 선물이 시장으로 돌아갈 것을 끊임없이 요구했습니다. 2007 년 3 월 26 일, 상하이 증권 거래소는 공식적으로 아연 선물을 나열하여 중국 아연 시장의 공급 및 수요의 지역 변화를 국제 시장에 전달하고 글로벌 아연 가격 시스템에 참여했습니다.
국제 시장에서 아연 스팟의 기본 가격 책정 방법은 아연 선물 계약 가격을 벤치 마크 가격으로 사용하고 해당 마크 업을 현장 견적으로 추가하는 것입니다. LME 아연 가격은 아연 금속 구매자 및 판매자의 장기 가격 표준 역할을하며 월 평균 가격도 아연 금속 스팟 트레이딩의 가격 기준으로 사용되기 때문에 아연 국제 현물 가격 및 LME 선물 가격의 추세는 매우 일관성이 있습니다. .
하나는 1960 년에서 1978 년까지 아연 가격의 상향 및 하향주기입니다. 두 번째는 1979 년에서 2000 년까지의 진동 기간입니다. 세 번째는 2001 년부터 2009 년까지 빠른 상향 및 하향주기입니다. 네 번째는 2010 년부터 2020 년까지의 변동 기간입니다. 다섯 번째는 2020 년 이후 급속한 상승 기간입니다. 2020 년 이후 유럽 에너지 가격의 영향으로 인해 아연 공급 용량이 감소했으며 아연 수요의 급속한 성장으로 인해 아연 가격이 반등하여 계속 상승하고 초과했습니다. 톤당 $ 3500.
2022 년 미국 지질 조사 (USGS)의 최신 보고서에 따르면 글로벌 입증 된 아연 자원은 19 억 톤이며 전 세계 입증 된 아연 광석 매장량은 2 억 2 천만 톤입니다. 호주는 6 천 6 백만 톤의 가장 풍부한 아연 광석 매장량을 보유하고 있으며 전 세계 총 준비금의 31.4%를 차지합니다. 중국의 아연 광석 매장량은 호주에 이어 3 천 1 백만 톤으로 전 세계 총계의 14.8%를 차지합니다. 아연 광석 매장량이 큰 다른 국가에는 러시아 (10.5%), 페루 (8.1%), 멕시코 (5.7%), 인도 (4.6%) 및 기타 국가가 있으며 다른 국가의 총 아연 광석 매장량은 25%를 차지합니다. 글로벌 총 준비금.
첫째, 아연의 역사적 생산은 지난 10 년 동안 약간 감소하면서 계속 증가했습니다. 미래에 생산이 점차 회복 될 것으로 예상됩니다.
아연 광석의 글로벌 생산량은 100 년 이상 지속적으로 증가하고 있으며 2012 년에는 1,350 만 금속 톤의 아연 농축 물의 연간 생산량으로 최고점에 도달했습니다. 다음 해에는 성장이 재개 될 때까지 2019 년까지 어느 정도의 감소가있었습니다. 그러나 2020 년 Covid-19가 발발 한 결과 전 세계 아연 광산 출력이 다시 감소했으며 연간 생산량은 전년 대비 5.51% 감소하여 전 세계 아연 공급과 지속적인 가격 상승을 초래했습니다. 전염병이 완화되면서 아연의 생산은 점차 1,300 만 톤 수준으로 돌아 왔습니다. 분석에 따르면 세계 경제의 회복과 시장 수요 촉진으로 아연 생산은 앞으로도 계속 증가 할 것입니다.
두 번째는 글로벌 아연 생산이 가장 높은 국가는 중국, 페루 및 호주라는 것입니다.
미국 지질 조사국 (USGS)의 데이터에 따르면, 전 세계 아연 광석 생산은 2022 년에 1,300 만 톤에 이르렀으며, 중국은 420 만 금속 생산량이 가장 높으며 전 세계 총 생산량의 32.3%를 차지했습니다. 아연 광석 생산이 높은 다른 국가로는 페루 (10.8%), 호주 (10.0%), 인도 (6.4%), 미국 (5.9%), 멕시코 (5.7%) 및 기타 국가가 있습니다. 다른 국가에서 아연 광산의 총 생산은 전 세계 총계의 28.9%를 차지합니다.
셋째, 상위 5 개 글로벌 아연 생산 업체는 전 세계 생산의 약 1/4을 차지하며 생산 전략은 아연 가격에 영향을 미칩니다.
2021 년에 세계 상위 5 개 아연 생산 업체의 연간 총 생산량은 약 3,140 만 톤으로 전 세계 아연 생산량의 약 1/4를 차지했습니다. 아연 생산 값은 94 억 달러를 초과했으며 그 중 Glencore Plc는 약 1,160 만 톤의 아연을 생산했으며 Hindustan Zinc Ltd는 약 790000 톤의 아연을 생산했으며, Teck Resources Ltd는 610000 톤의 아연, 약 310000 톤의 아연을 생산했습니다. Boliden AB는 약 270000 톤의 아연을 생산했습니다. 대규모 아연 생산 업체는 일반적으로“생산 및 가격 유지”전략을 통해 아연 가격에 영향을 미치며, 이는 광산을 폐쇄하고 생산을 제어하여 생산을 줄이고 아연 가격을 유지하는 목표를 달성합니다. 2015 년 10 월, Glencore는 총 아연 생산 감소를 발표했으며, 이는 전 세계 생산의 4%에 해당하는 총 아연 생산 감소를 발표했으며 같은 날 아연 가격이 7% 이상 증가했습니다.
첫째, 글로벌 아연 소비는 아시아 태평양 및 유럽 및 미국 지역에 집중되어 있습니다.
2021 년에 정제 된 아연의 전 세계 소비량은 1 억 4,954 백만 톤이며 아시아 태평양 및 유럽 및 미국 지역에는 아연 소비가 집중되어 있으며 중국은 아연 소비량의 비율이 48%를 차지했습니다. 미국과 인도는 각각 6%와 5%를 차지했으며 2 위와 3 위를 차지했습니다. 다른 주요 소비자 국가에는 한국, 일본, 벨기에 및 독일과 같은 선진국이 있습니다.
두 번째는 아연의 소비 구조가 초기 소비 및 터미널 소비로 나뉩니다. 초기 소비는 주로 아연 도금이며 터미널 소비는 주로 인프라입니다. 소비자 수요의 수요 변화는 아연 가격에 영향을 미칩니다.
아연의 소비 구조는 초기 소비 및 터미널 소비로 나눌 수 있습니다. 아연의 초기 소비는 주로 64%를 차지하는 아연 도금 응용 분야에 중점을 둡니다. 아연의 말단 소비는 다운 스트림 산업 체인에서 아연의 초기 제품의 재 처리 및 적용을 말합니다. 아연의 터미널 소비에서 인프라와 건설 부문은 각각 33%와 23%의 비율이 가장 높습니다. 아연 소비자의 성능은 터미널 소비 필드에서 초기 소비 필드로 전송되며 아연의 공급 및 가격에 영향을 미칩니다. 예를 들어, 부동산 및 자동차와 같은 주요 아연 최종 소비자 산업의 성능이 약하면 아연 도금 및 아연 합금과 같은 초기 소비의 순서 부피가 감소하여 아연 공급이 수요를 초과하여 궁극적으로 이어지는 아연 가격 하락.
세계 최대의 아연 상인 인 Glencore는 시장에서 세련된 아연의 순환을 세 가지 장점으로 제어합니다. 첫째, 하류 아연 시장에 신속하고 효율적으로 상품을 조직하는 능력; 두 번째는 아연 자원을 할당하는 강력한 능력입니다. 세 번째는 아연 시장에 대한 예리한 통찰력입니다. 세계 최대의 아연 생산 업체 인 Glencore는 2022 년에 940000 톤의 아연을 생산했으며 전 세계 시장 점유율은 7.2%입니다. 아연의 거래량은 240 만 톤이며 전 세계 시장 점유율은 18.4%입니다. 아연의 생산 및 무역량은 세계에서 최고입니다. Glencore의 글로벌 1 위 자체 생산은 아연 가격에 큰 영향을 미치는 기초이며, 1 위 거래량은 이러한 영향을 더욱 증폭시킵니다.
첫째, 상하이 아연 거래소는 국내 아연 가격 책정 시스템을 확립하는 데 긍정적 인 역할을했지만 아연 가격 책정에 미치는 영향은 여전히 LME보다 적습니다.
상하이 증권 거래소가 시작한 아연 선물은 공급 및 수요의 투명성, 가격 책정 방법, 가격 담론 및 국내 아연 시장의 국내 및 외국 가격 전송 메커니즘에 긍정적 인 역할을했습니다. 중국 아연 시장의 복잡한 시장 구조 하에서 상하이 아연 거래소는 개방적이고 공정하며 공정하며 권위있는 아연 시장 가격 시스템을 설립하는 데 도움을주었습니다. 국내 아연 선물 시장은 이미 특정 규모와 영향력을 가지고 있었으며 시장 메커니즘의 개선과 거래 규모의 증가로 글로벌 시장에서의 위치도 증가하고 있습니다. 2022 년에 상하이 아연 선물의 거래량은 안정적이고 약간 증가했습니다. 상하이 증권 거래소의 데이터에 따르면 2022 년 11 월 말 현재 2022 년 상하이 아연 선물의 거래량은 63906157 거래였으며 전년 대비 0.64% 증가한 월간 거래량은 5809650 건의 거래량입니다. ; 2022 년에 상하이 아연 선물의 거래량은 7932 억 2 천만 위안에 이르렀으며 전년 대비 11.1% 증가한 월 평균 거래량은 48367 억 위안입니다. 그러나 글로벌 아연의 가격 책정 힘은 여전히 LME에 의해 지배되고 있으며 국내 아연 선물 시장은 지역 시장으로 남아 있습니다.
둘째, 중국에서 아연의 스팟 가격은 제조업체 인용문에서 온라인 플랫폼 견적으로 발전했으며 주로 LME 가격을 기반으로했습니다.
2000 년 이전에는 중국에는 아연 스팟 시장 가격 플랫폼이 없었으며, 스팟 시장 가격은 기본적으로 제조업체의 견적에 따라 형성되었습니다. 예를 들어, Pearl River Delta에서 가격은 주로 Zhongjin Lingnan에 의해 설정되었으며 Yangtze River Delta에서는 주로 Zhuzhou Smelter와 Huludao에 의해 가격이 설정되었습니다. 부적절한 가격 책정 메커니즘은 아연 산업 체인에서 업스트림 및 다운 스트림 기업의 일일 운영에 큰 영향을 미쳤습니다. 2000 년에 상하이 비철 금속 네트워크 (SMM)는 네트워크를 설립했으며 플랫폼 견적은 많은 국내 기업이 아연을 가격에 대 한 참조가되었습니다. 현재 국내 지점 시장의 주요 인용문에는 Nan Chu Business Network 및 Shanghai Metal Network의 인용문이 포함되지만 온라인 플랫폼의 인용문은 주로 LME 가격을 나타냅니다.
첫째, 중국의 총 아연 자원의 총량은 세계에서 2 위를 차지하지만 평균 품질은 낮으며 자원 추출은 어렵습니다.
중국은 호주 이후 세계에서 2 위를 차지한 아연 광석 자원의 풍부한 매장량을 보유하고 있습니다. 국내 아연 광석 자원은 주로 Yunnan (24%), 내부 몽골 (20%), Gansu (11%) 및 Xinjiang (8%)과 같은 지역에 집중되어 있습니다. 그러나 중국의 아연 광석 퇴적물 등급은 일반적으로 낮습니다. 많은 작은 광산과 대형 광산뿐만 아니라 많은 마른 광산과 풍부한 광산이 있습니다. 자원 추출은 어렵고 운송 비용이 높습니다.
둘째, 중국의 아연 광석 생산은 세계에서 1 위를 차지했으며 국내 최고 아연 생산자의 영향이 증가하고 있습니다.
중국의 아연 생산은 세계 최대 몇 년 동안 남아 있습니다. 최근 몇 년 동안 중국은 산업, 업스트림 및 다운 스트림 합병 및 인수 및 자산 통합과 같은 다양한 수단을 통해 3 개의 기업이 전 세계적으로 10 대 아연 광석 생산 업체 중 하나로 순위를 매기는 전 세계적 영향력을 가진 아연 기업 그룹을 점차적으로 설립했습니다. Zijin Mining은 중국에서 가장 큰 아연 농축 물 생산 기업이며, 아연 광석 생산 규모는 전 세계 상위 5 개 중 하나입니다. 2022 년에 아연 생산은 402000 톤으로 총 국내 생산량의 9.6%를 차지했습니다. Minmetals Resources는 전 세계적으로 6 위를 차지했으며 2022 년에 225000 톤의 아연 생산량으로 총 국내 생산량의 5.3%를 차지했습니다. Zhongjin Lingnan은 전 세계적으로 9 위를 차지했으며 2022 년에 193000 톤의 아연 생산으로 총 국내 생산량의 4.6%를 차지했습니다. 다른 대규모 아연 생산 업체는 Chihong Zinger Germanium, Action Industry Co., Ltd., Baiyin 비철 금속 등이 있습니다.
셋째, 중국은 아연의 가장 큰 소비자이며, 아연 도금 및 하류 부동산 인프라 분야에 소비가 집중되어 있습니다.
2021 년에 중국의 아연 소비는 6,760 만 톤으로 세계 최대의 아연 소비자입니다. 아연 도금은 중국에서 아연 소비량의 가장 큰 비율을 차지하며 아연 소비의 약 60%를 차지합니다. 다음은 다이 캐스팅 아연 합금과 산화 아연으로 각각 15%와 12%를 차지합니다. 아연 도금의 주요 응용 분야는 인프라와 부동산입니다. 아연 소비에서 중국의 절대적 이점으로 인해 인프라 및 부동산 부문의 번영은 전 세계 공급, 수요 및 아연 가격에 큰 영향을 미칠 것입니다.
아연에 대한 중국의 외부 의존성은 상대적으로 높으며 주요 수입원은 호주와 페루입니다. 2016 년 이래로 중국의 아연 농축액의 수입량은 해마다 증가해 왔으며 이제는 세계 최대의 아연 광석 수입국이되었습니다. 2020 년 아연 농축액의 수입 의존성은 40%를 초과했습니다. 국가적 관점에서, 2021 년에 아연 농축액을 가장 높은 수출하는 국가는 호주였으며, 일년 내내 1,070 만 톤으로 중국의 총 아연 농축액 수입의 29.5%를 차지했습니다. 둘째, 페루는 780000 개의 물리적 톤을 중국으로 수출하여 중국의 총 아연 농도 수입의 21.6%를 차지합니다. 아연 광석 수입에 대한 높은 의존성과 수입 지역의 상대적 농도는 정제 된 아연 공급의 안정성이 공급 및 운송 목적에 의해 영향을받을 수 있음을 의미하며, 이는 또한 중국이 아연 및 아연 거래에 불리한 이유 중 하나이기도합니다. 세계 시장 가격 만 수동적으로 수락 할 수 있습니다.
이 기사는 원래 5 월 15 일에 중국 광업의 첫 번째 판에 출판되었습니다.
시간 후 : 9 월 8 일 -2023 년
